[코인시황] BTC 청산으로 연일 하락‥주식과의 상관관계 증가
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Damanick Dantes
Damanick Dantes 2022년 4월12일 09:47
비트코인 24시간 가격 차트. 출처=코인마켓캡
비트코인 24시간 가격 차트. 출처=코인마켓캡

BTC(비트코인)는 주식시장과 함께 계속해서 하락세를 보이며 11일(현지시간) 한때 4만달러 아래로 떨어졌다. 

인플레이션 및 경제 성장 둔화에 대한 우려 속에서 투자자들은 주식, 가상자산을 포함한 투기 자산에 대한 노출을 줄이는 것으로 보인다. 이 가운데 10년 만기 국채 금리는 2.78%를 기록하며 최근 3년 동안 최고치를 기록했다. 이는 고가의 기술주 하락으로 이어졌다.  

전통적인 안전 자산으로 평가되는 금이 상승세를 보인 반면, 시카고옵션거래소의 CBOE 변동성 지수(VIX)는 지난 2월 초와 비슷하게 20을 넘어섰다. 이는 투자자들 사이에 불확실성이 크다는 것을 의미한다. VIX는 뉴욕 증시 스탠더드앤드푸어스(S&P)500 지수 옵션을 기반으로 주식시장 변동성의 기대치를 예측하는 지표다. 

대부분 알트코인은 BTC를 하회했다. 지난 24시간 동안 BTC는 6% 하락한 가운데 ETH(이더리움)는 8%, 토르체인의 RUNE은 16% 하락했다. 

기술 지표에 따르면, 3만7500달러 및 4만달러에서의 낮은 지지가 BTC 하락을 안정시킬 수 있다. 


가격

가상자산(한국시간 12일 오전 9시36분)

● 비트코인: 3만9709달러(약 4940만원) -5.73%
● 이더리움: 2985달러(약 371만원) -6.81%

전통시장

● S&P500: 4413마감 –1.69%
● 금: 온스당 1957달러(약 241만원) +0.79%
● 10년 만기 미국 국채 금리: 2.78%


장기 청산, 극단적 수준은 아냐

지난 주말 사이 BTC가 4만3000달러 아래로 하락하면서 장기 청산이 이어졌다. 

청산은 거래자의 개시 증거금 일부 혹은 전체의 손실이 생겼을 때 거래소가 안전한 메커니즘을 위해 거래자의 레버리지 포지션을 강제로 마감할 때 생겨난다. 이는 주로 선물 거래에서 발생한다. 가격이 하락하며 BTC 매수자는 강제로 포지션에서 밀려나고 이는 현물 시장의 하락을 가속화한다.  

그러나 지난 몇 주 동안의 장기 청산은 3월 초와 비교하면 극단적인 수준은 아니다. 이는 거래량이 증가하며 BTC가 좀 더 결정적인 하락을 보일 때까지 추가적인 매도 압력이 나타날 수 있음을 의미한다. 이는 대개 공매도 거래자들 사이에서의 항복을 나타낸다. 

BTC 총 청산 규모. 출처=코인데스크, 코인글래스
BTC 총 청산 규모. 출처=코인데스크, 코인글래스

코인데스크US에 따르면, BTC 현물 거래량은 여전히 낮다. 주말 동안 7%나 가격이 하락했음에도 불구하고 거래량은 증가하지 않았다. 

아래 차트는 가상자산 시장의 파생상품의 일종인 BTC 무기한 스왑시장(30일 이동평균)의 매수, 매도 비율을 나타낸 것이다. 현재 이 비율은 1 아래로 떨어졌으며, 이는 BTC 거래자들 사이에서 약세 감정이 지배적임을 시사한다. 

BTC 매수 및 매도량. 출처=코인데스크, 크립토퀀트
BTC 매수 및 매도량. 출처=코인데스크, 크립토퀀트

BTC 및 주식 상관관계 증가

최근 루나 파운데이션 가드(LFG)가 총 4만BTC를 매수하는 등 굵직한 호재에도 불구하고 BTC는 지난 한 해 동안 대체로 주식시장의 움직임을 뒤따랐다. 

아래 차트는 BTC와 기술 중심 뉴욕 증시 나스닥100 지수 간 90일 상관 관계가 새로운 최고치에 도달했음을 보여준다. 이들의 관계는 여전히 비교적 낮은 편에 속하지만, 2020년 초 팬데믹 직후 투기성 자산에 대한 매도세가 급격히 증가한 이후 높은 수준을 유지하고 있다.

펀드스트랫은 최근 뉴스레터에서 ”거시적 불확실성이 LFG의 지불준비금 매수 규모보다 더 클 수 있다“며 ”앞서 LFG의 BTC 매수 이후 다른 거래자들이 잇달아 매수에 뛰어들어 BTC 시가총액이 커지는 현상을 목격했다. 그러나 가장 최근 LFG의 매수 이후 실현 시가총액은 거의 변동 없이 유지됐는데, 이는 이번 주말 하락장에서 매수하려는 욕구가 줄었음을 의미한다“고 언급했다. 

투자자들은 위험 자산을 늘린 것으로 보인다. 이는 주로 변동성이 극심한 시기에 나타난다. 실제로 글로벌 변동성은 지난 15년간 전례 없는 경기부양책을 통해 가속화됐다. 

BTC와 나스닥지수 상관관계. 출처=코인데스크, 코이핀
BTC와 나스닥지수 상관관계. 출처=코인데스크, 코이핀

알트코인 소식

■ 이더리움 최초의 메인넷 섀도우포크에서 PoS 테스트 중:

이더리움 최초의 메인넷 섀도우 포크가 시작됐다. 이에 따라 개발자들은 지원 네트워크를 지분증명(PoS) 모델로 전환하고 있다. 이더리움 재단 개발자 파리토시 자얀티는 지난 10일 “섀도우 포크는 동기화 및 상태(state) 개선에 대한 우리의 가정을 테스트하는 과정”이라고 언급했다. 

■ 테라 LUNA 하락세 주도:

LFG가 지난 주말 1억7300만달러의 BTC를 추가로 매수, 보유량이 4만BTC를 넘어섰지만 LUNA는 8%까지 하락했다. LFG는 테라가 발행한 스테이블코인 UST를 지원하기 위해 100억달러 규모의 지불준비금을 비축함으로써 테라 생태계 유지를 목표로 생성된 비영리단체다.

■ 후오비·쿠코인, 2억5천만달러 톤코인 펀드 주도:

가상자산 거래소 후오비와 쿠코인이 톤코인 기반 프로젝트를 지원하기 위해 2억5000만달러 규모의 새로운 펀드를 조성했다. 해당 프로젝트는 실패한 블록체인 프로젝트 톤의 부활을 목표로 추진되고 있다. 

영어기사: 최윤영 번역, 임준혁 코인데스크 코리아 편집

This story originally appeared on CoinDesk, the global leader in blockchain news and publisher of the Bitcoin Price Index. view BPI.

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블루스 2022-04-12 18:10:56
비트코인 곧 큰거하나 올릴려고 기모으고 있답니다

돼리우스 2022-04-12 12:34:39
으이구~반등 좀 보여주더니 또 극공진입하네..